來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 時(shí)間:2018-01-18
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家了解到，證監(jiān)會(huì)為進(jìn)一步防范非公開(kāi)發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)原有《非公開(kāi)發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引》進(jìn)行了修訂，目前已經(jīng)形成了《非公開(kāi)發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引(修訂版征求意見(jiàn)稿)》，并且已經(jīng)向中介機(jī)構(gòu)下發(fā)。
據(jù)了解，原負(fù)面清單共11條，本次修訂4條、新增4條，修訂后的負(fù)面清單共15條。
記者獲悉此次修訂的核心內(nèi)容主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：
1、采納監(jiān)管部門(mén)堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管的建議，對(duì)于發(fā)行人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載或公司存在其他重大違法行為的禁止發(fā)行債券時(shí)限由12個(gè)月延長(zhǎng)至24個(gè)月，與非公開(kāi)發(fā)行公司債券報(bào)告期(兩年及一期)趨于一致；將最近6個(gè)月內(nèi)因違反公司債券相關(guān)規(guī)定被證券交易所等自律組織采取紀(jì)律處分的發(fā)行人納入負(fù)面清單。
PS:需要說(shuō)明的是，非公開(kāi)發(fā)行公司債券負(fù)面清單適用主體為公司債券發(fā)行人，證券公司從事承銷(xiāo)或者受托管理業(yè)務(wù)被采取監(jiān)管措施的，不屬于非公開(kāi)發(fā)行公司債券發(fā)行負(fù)面清單的規(guī)制范圍。
2、將前期相關(guān)部門(mén)根據(jù)監(jiān)管或自律管理實(shí)踐以及國(guó)家有關(guān)政策文件總結(jié)并明確的相關(guān)監(jiān)管要求納入負(fù)面清單，進(jìn)一步夯實(shí)公司債券發(fā)行的規(guī)則依據(jù)。
3、強(qiáng)化對(duì)債券募集資金的規(guī)范管理，防止“脫實(shí)向虛”，引導(dǎo)資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)的領(lǐng)域。此外，進(jìn)一步明確發(fā)行人重要子公司存在負(fù)面清單相關(guān)條款規(guī)定情形的，視同發(fā)行人屬于負(fù)面清單范疇。
PS:值得注意的是第三點(diǎn)，可謂是與目前大的金融監(jiān)管環(huán)境相關(guān)，證監(jiān)會(huì)在征求意見(jiàn)稿中指明，根據(jù)2017年全國(guó)金融工作會(huì)議精神，為引導(dǎo)債券募集資金進(jìn)入實(shí)體企業(yè)，防止脫實(shí)向虛，通過(guò)此次負(fù)面清單的修訂，限制非金融企業(yè)發(fā)行債券募集資金用于財(cái)務(wù)性投資，即增加了“除金融類(lèi)企業(yè)外，本次發(fā)行債券募集資金用途為持有以交易為目的的金融資產(chǎn)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，或本次發(fā)行債券募集資金用途為直接或間接投資于買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司”。
除此之外，記者了解到在修訂稿中證監(jiān)會(huì)要求為進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，對(duì)于最近兩年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表被會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)且保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的影響尚未消除的，前期監(jiān)管部門(mén)通過(guò)交易所明確要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)落實(shí)整改，并在保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的影響消除前限制其發(fā)行公司債券?，F(xiàn)在負(fù)面清單增加上述要求，即將原第四條修訂為“最近兩年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表曾被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)且保留意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的影響尚未消除，或被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告”。
有券商人士告訴記者，此次負(fù)面清單修訂后將進(jìn)一步提高非公開(kāi)發(fā)行公司債的承攬門(mén)檻，此前快速擴(kuò)容的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了。
(原標(biāo)題：獨(dú)家丨證監(jiān)會(huì)修訂《非公開(kāi)發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引》，防止脫實(shí)向虛成重要要求)
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